Hubungan Kointegrasi dan Kausalitas Granger antara Variabel-Variabel Makroekonomi di Indonesia: Pendekatan VECM

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan antara variabel-variabel makroekonomi, yaitu Produk domestik bruto (PDB), Tingkat Pengangguran Terbuka (TPT), Pengeluaran Pemerintah (PG), Jumlah Uang Beredar (JUB), dan Suku Bunga (SB) untuk Indonesia dari tahun 1990 sampai 2022. Dengan menggunakan model VECM (Vector Error Correction Model), penelitian ini menemukan bahwa terdapat hubungan kointegrasi antara variabel-variabel tersebut, yang berarti bahwa dalam jangka panjang, terdapat hubungan seimbang dan stabil antara variabel-variabel tersebut. Penelitian ini juga menemukan bahwa terdapat kausalitas Granger dari TPT terhadap PDB, PG terhadap JUB, dan SB terhadap PDB, yang berarti bahwa nilai-nilai masa lalu dari TPT, PG, dan SB dapat digunakan untuk memprediksi nilai masa depan dari PDB, JUB, dan PDB. Selain itu, penelitian ini juga menunjukkan bahwa model VECM yang digunakan stabil dan tidak mengalami perubahan struktural, yang berarti bahwa hubungan jangka panjang antara variabel-variabel tersebut tetap konsisten dan valid. Penelitian ini memberikan kontribusi bagi pengembangan ilmu ekonomi dan kebijakan pemerintah dalam mengelola variabel-variabel makroekonomi.